Instrumentos Financieros

Autor: Horacio Saavedra

Un instrumento financiero es un contrato entre dos partes, que da lugar a un activo financiero para una de las partes y a un pasivo financiero para la otra parte.En palabras simples los instrumentos financieros son contratos negociables que facilitan el flujo de capital entre entidades.

El contrato se basa en una compra-venta del instrumento o producto financiero. La parte que compra el instrumento financiero tendrá un activo financiero. Por lo que la parte que vende el instrumento financiero es la que asume un pasivo financiero. Por otro lado, el activo financiero otorga a su comprador el derecho de percibir un ingreso futuro procedente del vendedor. Así mismo, el pasivo financiero obliga al pago de ese ingreso al vendedor del instrumento financiero.El tipo de activo se refiere a la forma que puede tomar el instrumento financiero como una materia prima, una acción, un bono, un derivado o una divisa. Mientras que la obligación financiera puede ser, por ejemplo, en forma de un pago en efectivo, a partir de la entrega de otros valores, o el intercambio de valores u obligaciones financieras con otra entidad.

Este tipo de contratos tienen una elevada importancia para el crecimiento de la economía. Pues supone para el vendedor una fuente de financiación, y para el comprador una fuente de rentabilidad para su inversión.

Características de un instrumento financiero

Dentro de las características de los instrumentos financieros podemos destacar tres;

Liquidez: consiste en la capacidad que posee el activo financiero de poder convertirse en dinero lo más rápido posible y sin sufrir pérdidas de su valor. 

Riesgo:  lo determinará tanto las garantías que otorgue el vendedor de cumplir con su obligación de pago como el plazo de vencimiento del contrato, mientras mayor sea el vencimiento, mayor será el riesgo y en consecuencia menores serán las garantías por parte del vendedor, lo que gatillará en un mayor riesgo para el comprador del activo.

Rentabilidad: toda compra de un activo conlleva un riesgo, ahí es donde entra a jugar la rentabilidad, que corresponderá a la contraprestación a ese riesgo asumido al momento de comprar el activo en cuestión, por tanto será lógico que a mayor riesgo, el inversor tenderá a exigir una mayor rentabilidad.

Categorías de instrumentos financieros:

Los instrumentos financieros pueden ser divididos en categorías básicas, estas serán en instrumentos financieros no complejos e instrumentos financieros no complejos.

• Instrumentos financieros no complejos: en los instrumentos financieros no complejos no se requiere de un conocimiento muy especializado de los mercados, en circunstancias sólo es necesaria una inversión inicial y designar a alguien para operar en tu lugar. Dentro de los instrumentos financieros no complejos podemos mencionar tres ejemplos;  Los valores de renta variable, los cuales se refieren a las acciones de las empresas, por otro lado tenemos los valores de deuda, estos tienen que ver con los bonos gubernamentales(deuda pública) y societarios(deuda privada), por último tenemos los fondos de inversión, estos instrumentos permiten a los inversores poder agrupar su dinero y dejarlo a cargo de un especialista o sociedad que pueda administrarlo, conocido como el gestor del fondo el cual tendrá la función de tomar decisiones en nombre de los inversores. 

• Instrumentos financieros complejos: son aquellos cuyo valor depende no únicamente de la oferta y la demanda, sino también de una serie de factores que actúan de manera conjunta, por lo que al contrario que los instrumentos financieros no complejos, estos requieren de un conocimiento profundo para de esta manera poder manejar la situación con éxito.Los instrumentos financieros complejos más operados son los derivados, estos son aquellos cuyo valor y evolución tienen como base un subyacente, es decir, siguen el valor de otro activo como acciones, índices bursátiles o tipos de interés. Entre los derivados financieros se incluyen contratos diferencias o CFD, los contratos futuros y las opciones financieras. Cada derivado tiene sus características propias, por ejemplo los CFD son eficaces como método de cobertura. Hay que tener en cuenta que al ser instrumentos financieros complejos, se vuelve fundamental que los inversores conozcan y se familiaricen con las características de cada producto antes de empezar a operar con ellos.

Cómo logramos observar a lo largo de este post los instrumentos financieros son formas de hacer negocios y como tal siempre van a conllevar consigo ciertos riesgos para el comprador, es por ello que es importante poder tener un conocimiento previo de ello, en determinados casos con mayor profundidad mientras que en otros solo un conocimiento básico de los mercados para de esta manera no verse afectados de manera tan grave para aquellos que quieren ser inversionistas. Si te surge alguna consulta respecto al tema tratado no dudes dejarla en los comentarios.

Fuentes de información:

[ 1 ] Zúñiga, E. D. (2022, 5 enero). ¿Qué son los instrumentos financieros y cuántos tipos hay? IG. Recuperado 15 de octubre de 2022, de https://www.ig.com/es/estrategias-de-trading/-que-son-los-instrumentos-financieros-y-cuantos-tipos-hay--210525

[ 2 ] Abellán, J. L. (2019, 18 noviembre). Instrumento financiero. Economipedia. Recuperado 15 de octubre de 2022, de https://economipedia.com/definiciones/instrumento-financiero.html